Hoe Overlevingsvooroordeel te voorkomen en een Financieel Veilige Toekomst op te bouwen?

02/12/2021

Overlevingsvooroordeel is de fout in de analyse om zich te concentreren op processen of voorbeelden die zijn geslaagd en degenen die hebben gefaald te negeren of te bagatelliseren. Het meest voorkomende resultaat hiervan is het trekken van te optimistische of positieve conclusies. In een financiële setting gaat het meestal om een ​​analyse waarbij bedrijven of fondsen worden weggelaten die zijn mislukt en niet meer bestaan.

In 1943 hing de Tweede Wereldoorlog in de lucht. De Amerikaanse luchtmacht had zwaar te lijden van de Duitse luchtverdediging. Te veel van hun vliegtuigen gingen onder vijandelijk vuur. Het leger wist dat bepantsering zou helpen, maar kon het hele vliegtuig niet beschermen omdat het te zwaar zou zijn om te vliegen. Toen ze de terugkerende vliegtuigen onderzochten, ontdekten ze dat velen de meeste kogelgaten in de vleugels en staart kregen en concludeerden dat ze de bepantsering op de vleugels en de staart moesten vergroten. De wiskundige Abraham Wald was het daar echter niet mee eens. Hij geloofde dat de analyse van de Amerikaanse luchtmacht een waardevol deel van de foto miste: de vliegtuigen die werden geraakt, maar niet terugkwamen. Het leger was van plan om de verkeerde delen van de vliegtuigen te bepantseren. De kogelgaten waar ze naar keken, gaven de gebieden aan waar een vliegtuig geraakt kon worden en toch kon blijven vliegen - precies de gebieden die niet versterkt hoefden te worden. Abraham Wald raadde aan om de vleugels en de staart niet te bepantseren. Hij raadde aan de motor te bepantseren. Daarmee doelde hij op de vliegtuigen die het niet overleefd hadden en dus niet meer beschikbaar waren voor onderzoek. De Amerikaanse luchtmacht leed tienduizenden slachtoffers tijdens de Tweede Wereldoorlog, maar zonder het advies van Wald zou dit veel hoger zijn geweest. Zijn inzicht en redenering illustreren wat we nu "overlevingsvooroordeel" noemen. De menselijke neiging om zich te concentreren op overlevenden of succesvolle resultaten en niet-overlevenden of mislukkingen te negeren.

Het is gemakkelijk om in deze val te trappen. Een verlangen om te leren van de succesvolle is een natuurlijk instinct, maar het kan averechts werken. Na elk proces waarbij overlevenden achterblijven, worden de niet-overlevenden vaak uit het zicht verwijderd. Een klassiek geval van "uit het oog, uit het hart". Worden mislukkingen onzichtbaar, dan besteedt u natuurlijk meer aandacht aan successen. Stel dat u van plan bent om uw eigen bedrijf te starten omdat er zoveel succesvolle start-ups in uw sector zijn. Echter, u negeert het feit dat alleen succesvolle start-ups overleven om als voorbeeld te dienen, maar 90 procent van alle start-ups faalt binnen vijf jaar! Het zien van alleen maar successen, dag in dag uit, zou u kunnen inspireren om het comfort van een zakelijke carrière te verlaten en te genieten van de spanning, opwinding en groei van een start-up. U ziet eigenlijk bewijs dat u dit moet vermijden.

In onze eigen job waarbij onze klanten het maximaliseren van het rendement op hun kapitaal aan ons toevertrouwen, is "overlevingsvooroordeel" de neiging om de prestaties van bestaande aandelen of fondsen op de markt te zien als een representatieve uitgebreide steekproef, zonder rekening te houden met de failliete aandelen. Het resultaat? Overschatting van historische prestaties en algemene kenmerken van een fonds of marktindex. "Overlevingsvooroordeel" kan de kans vergroten dat een belegger een verkeerde beslissing neemt op basis van gepubliceerde rendementsgegevens van beleggingsfondsen. Dit is dus beslissingen nemen op basis van de verkeerde feiten. Effectieve beslissingen over geld of leven worden beheerst door twee externe waarheden. Ten eerste zal een gebrek aan duidelijkheid over het begrijpen van uzelf of de situatie leiden tot slechte beslissingen. Ten tweede vereist blijvende verandering dat u eerlijk bent tegen jezelf, gedisciplineerd bent, rigoureus met de gegevens omgaat en volhardend bent. "Overlevingsvooroordeel" kan u ertoe leiden tot te optimistische overtuigingen omdat mislukkingen worden genegeerd omdat ze niet zo zichtbaar zijn als successen. Het kan u ook tot de valse overtuiging leiden dat de successen binnen een groep bijzondere eigenschappen hebben, in plaats van dat deze louter toeval zijn. Dit alles trekt ons aan naar de bestverkopende dieetgoeroes, beroemde chief executives, superstar-aandelenkiezers en snel rijk wordende cryptocurrency handelaren. U kijkt naar de succesvolle voor aanwijzingen over hoe u uw leven beter kunt leven - en hoe ook u soortgelijke krachten kunt overleven waartegen u ook worstelt. Het probleem hier is dat u zelden advies inwint over wat u 'niet' moet doen en wat u moet vermijden. En dat komt omdat de meesten dit niet weten. Dergelijke informatie gaat verloren samen met degenen die het niet redden uit slechte situaties of die de headlines van de tijdschriften niet halen.

Dus, hoe voorkomt u dat u wordt bedrogen door uw vooringenomenheid in het leven? Erken dat geluk een grote rol speelt bij succes, hoewel het pad achteraf altijd duidelijk is. Denk bij het lezen van een succesverhaal aan alle mensen die probeerden te doen wat die persoon deed en faalden. Kijk bij het zoeken naar advies ook wat u niet moet doen (ook als u het niet wilt horen). Meestal draait succes om het vermijden van grote catastrofale storingen en het opvangen van kleine, beheersbare schade. Zonder twijfel is het helpen van onze klanten om kostbare fouten te voorkomen een deel van de gemoedsrust en waarde die gepaard gaat met ons professioneel advies. Zoals we allen heel goed weten, wordt de geschiedenis geschreven door de overlevenden. Welke actie zou u vandaag kunnen ondernemen om uw oogkleppen te verwijderen en te overwegen wat u niet ziet?


Indien het bovenstaande met u resoneert en mocht u vragen hebben over internationale pensioenen, sparen, verzekeringen of vermogensopbouw en -beheer of wilt u uw bestaande beleggingsportefeuille gratis laten screenen (op die manier krijgt u een tweede opinie over de assets die u bij een andere bank en/of financiële raadgever aanhoudt), neem dan contact met ons - info@expat.biz - voor een vrijblijvend advies.