DIY beleggers lopen het risico veel te verliezen

01/05/2022

Ondermaatse prestaties van actieve fondsbeheerders is niks nieuws en evenmin zijn uw bezorgdheid over de kosten die u in rekening gebracht worden voor uw beleggingsportefeuille of de toegevoegde waarde door het werken met een financiële adviseur, een nieuw verhaal. Echter, is het daarom maar een wijze oplossing om voor de "doe-het-zelf" aanpak te kiezen? Dit is nochtans het pad dat sommige van de expats die we spreken, kiezen. Echter, de complexiteit van vermogensbeheer vergt veel meer dan de "doe-het-zelf" aanpak van één persoon. Hoewel enkele doe-het-zelf-beleggers sinds de pandemie de fondsmanagers hebben verslagen, hebben de aandelenmarkten beide verslagen. Succesvol vermogensbeheer heeft veel meer in zijn mars!

Als u voor de DIY aanpak kiest, dient u niet alleen voldoende expertise te hebben over de kapitaalmarkten, maar ook op het gebied van portefeuillebeheer, belastingen, estate planning, filantropie, bedrijfsbeheer en zelfs gezinsdynamiek. Er is dan ook de uitdaging om ervoor te zorgen dat uw doelen zijn afgestemd op uw kapitaal. U verwacht uiteraard dat wij als financieel adviseur u dat zouden zeggen, maar zoals het Dunning-Kruger-effect ons vertelt... we hebben geen idee hoeveel we niet weten.

Er zijn talloze onderzoeken die aantonen dat gedrag en emoties invloed hebben op het rendement van doe-het-zelf-beleggers en laten we ook niet de motivatie en kennis vergeten. Hieronder zullen we ons alleen concentreren op de kapitaalmarkten en wat de gegevens ons laten zien over hoe goed deze presteren.

Een verzengende tijd voor markten

De gruwel die zich in Oekraïne ontvouwt, maakt een einde aan wat al een moeilijke tijd op de markten was. Het is geen verrassing om het eerste kwartaal van het jaar een negatief gemiddeld rendement te zien, maar hoe verging het doe-het-zelfbeleggers? Volgens Morningstar hebben ze alleen al in de afgelopen 3 maanden een gemiddeld verlies van 3,6% t.o.v. de fondsbeheerders die een gemiddeld verlies van 3,7% hebben. Hoewel er overeenkomsten zijn met eerdere recessies, is deze ook uniek op zijn eigen manier. De speculatieve aandelen die doe-het-zelvers en fondsbeheerders in 2020 graag slecteerden, worden nog steeds verslagen. Maar ze zijn niet alleen. Het lijkt erop dat huishoudens minder willen uitgeven, aangezien machtige bedrijven zoals Facebook, Netflix, PayPal en Shopify het moeilijk hebben. In feite hebben deze vier bedrijven alleen al meer dan 1,2 biljoen dollar aan marktwaarde verloren in minder dan een jaar.

Voor die beleggers die voor een DIY-aanpak kiezen

De Financial Times legde onlangs uit:

"Diegenen die voor aandelen kiezen, doen precies wat u zou verwachten als een lagere groei en verminderde risicobereidheid op komst zijn. Ze worden defensief. Sinds de markt eind maart zijn laatste piek bereikte, presteerden consumentengoederen beter en tech is volledig op hol geslagen."

Hoe verhoudt dit zich tot onze expat klanten, die zeer gediversifieerd portefeuilles hebben en die systematisch op lange termijn beleggen? Ondanks dat technologieaandelen een groter deel van de aandelenmarkt uitmaken dan ooit tevoren, blijft de S&P 500 veerkrachtig. In de afgelopen 3 maanden zou een klant met een portefeuille van $ 1 miljoen een verlies van $ 20.000 hebben, maar een doe-het-zelfbelegger met dezelfde portefeuille zou $ 36.000 verlies hebben. Echter, een actieve fondsbeheerder zou zelfs een verlies van $ 37.000 moeten incasseren. Hoe zit het op de langere termijn? De gemiddelde doe-het-zelf-belegger met een portefeuille van $ 1 miljoen zou de afgelopen 27 maanden $ 10.800 winst hebben behaald, vergeleken met $ 34.800 winst voor een systematische belegger met een portefeuille van goedkope gediversifieerde beleggingen, met de hulp van een fiduciair financieel adviseur zoals Expatsvermogensbeheer. Hoe is dit mogelijk? Vanuit het oogpunt van de kapitaalmarkten blinken waardeaandelen eindelijk uit. De vreemdste ontwikkeling voor beleggers op dit moment is misschien wel wat er op de obligatiemarkt gebeurt. Decennia lang zijn verlies mijdende beleggers gewend geraakt aan obligaties die als een veilige haven fungeren. Degenen die conservatief belegd zijn, zijn misschien minder gewend aan gelijktijdige dalingen van aandelen en obligaties, zoals we in het eerste kwartaal van dit jaar gezien hebben.

Markten gaan niet in een rechte lijn omhoog

Nu komen we tot een ontnuchterende herinnering: het belang van een lange termijn visie en niet al uw eieren in één regionaal mandje leggen. in de huidige onzekere tijden hebben veel beleggers meer vragen dan antwoorden en zijn er weinig alternatieve opties buiten de aandelenmarkt en dit voor degenen die op lange termijn groei en inkomen willen. Daarom zal samenwerken met een gecertificeerde pensioenplanner die u kan beschermen tegen uw eigen emoties, zijn jaarlijkse prestatievergoeding meer dan dekken via het hogere rendement dat u via hem behaalt en door belegd te blijven. De uitdaging is om een ​​bestendige, evenwichtige portefeuille op te bouwen.

Als u een tweede opinie wilt over uw doe-het-zelf portfolio, of een knagend gevoel heeft dat uw beleggingen beter zouden moeten presteren, neem dan vrijblijvend contact met ons: info@expat.biz